Accelerated Death Benefits - Pago acelerado de beneficios por muerte - Si su póliza tiene una cláusula de pago acelerado de beneficios por muerte eso significa que bajo ciertas condiciones le pagará a usted, en vida, todo o parte de los beneficios por muerte estipulados en la póliza. Entre esas condiciones se encuentra: presentar comprobante de que el asegurado padece de una enfermedad terminal y su expectativa de vida es menos de 12 meses, padece de una enfermedad específica que amenaza la vida o está internado en un establecimiento, por ejemplo en una casa de reposo de cuidado a largo plazo. Si usted tiene una póliza o certificado a término de un seguro de vida bajo contrato colectivo (group term life policy), la cantidad que le pagará al acelerar los beneficios por muerte podría estar limitada por ley: $25,000 o 50% del beneficio por muerte, lo que sea más. Al aceptar el pago acelerado de beneficios, el individuo podría ser desclasificado para recibir Medicaid u otros beneficios del gobierno. El beneficio también podría llevar el gravamen de impuestos.

Accident - Accidente - Un percance imprevisto, impremeditado; algo inesperado, fortuito.

Accidental Death Benefits - Beneficios por muerte accidental - Si su póliza tiene una cláusula de beneficios por muerte accidental la causa de la muerte será examinada para determinar si el fallecimiento del asegurado satisface la definición de muerte accidental descrita en la póliza.

Agent - El agente - La persona que vende los productos de seguros de una compañía aseguradora. La persona responsable de atender sus necesidades de seguros.

Application - La solicitud - El documento que usted llena con los datos que la aseguradora usará para decidir si expedirle la póliza y cuánto cobrarle.

B
Bank draft - Retiro automático - El retiro bancario automático para hacer los pagos para el seguro directo de una cuenta bancaria.

Beneficiary - El beneficiario - La persona, personas, o entidad nombrada para recibir los beneficios por muerte estipulados en la póliza de seguro de vida o contrato de anualidades.

C
Cancellation - Cancelación - La terminación de una póliza de seguro, antes de su fecha de renovación, ya sea por la aseguradora o el asegurado.

Cash Surrender Option - Opción de rescate de valor efectivo - Una opción que especifica, que sin riesgo de pérdida, el propietario de la póliza puede cancelar la cobertura y recibir su valor efectivo neto, completo, en un solo pago.

Cash Value - Valor Efectivo - La suma de dinero que el propietario de la póliza recibirá como reembolso si el mismo cancela la cobertura y regresa la póliza a la aseguradora. También se conoce como valor efectivo de rescate.

Churning - Influenciar - Esto ocurre cuando un agente convence al cliente que pida dinero prestado en contra de su póliza de seguro de vida para pagar la prima de una póliza nueva.

Co-insurance - Coaseguro - El porcentaje que usted debe pagar de su bolsillo en cada factura de servicios de salud. Esta cantidad es además de los gastos que no ampara la póliza y los deducibles.

Conditional Receipt - Recibo condicional - Un recibo que se le entrega al solicitante en el que se estipula que el seguro entrará en vigor únicamente si se cumple o cuando se cumpla con cierto requisito.

Contestable Period - Periodo para disputar - El periodo de tiempo, de hasta 2 años, durante el cual la aseguradora puede negar el pago de una reclamación debido a suicidio o declaraciones de datos falsos en la solicitud de seguro.

Contingent Beneficiary - Beneficiario eventual - La persona o personas que recibirán los beneficios procedentes de la póliza si el beneficiario principal fallece antes que la persona asegurada por la póliza.

Contract - El contrato - En la mayoría de los casos el término "contrato" se refiere a la póliza de seguro. La póliza se considera el contrato entre la aseguradora y el asegurado.

Conversión Privilege - Privilegio de conversión - El derecho a convertir o cambiar la cobertura de un tipo de seguro a otro. Por ejemplo, el derecho a cambiar una póliza individual de seguro a término a una póliza individual de seguro para toda la vida.

D
Death Benefit - Beneficio por muerte - La suma que se le paga al beneficiario al fallecimiento del asegurado.

Deductible - El deducible - La cantidad que al asegurado le toca pagar antes de que la aseguradora pague.

Dividend - El dividendo - La suma de dinero que una aseguradora puede decidir distribuir entre sus tenedores de pólizas.

E
Effective date - Fecha de comienzo de la póliza - La fecha en que la póliza entra en vigor.

Escrow - La plica, el depósito - Depósito en efectivo que retiene un tercero hasta que se cumplan ciertos requisitos.

Evidence of Insurability - Prueba de asegurabilidad - Para clasificarlo para una póliza en particular, a un precio en particular, aseguradora tiene derecho a pedirle información sobre su salud y su estilo de vida. La aseguradora usará esta información - su prueba de asegurabilidad - para decidir si lo puede aceptar, y a qué precio le puede vender el seguro.

Exclusion - Exclusión - Una estipulación en la póliza en la que se especifica cual cobertura está negada.

Expiration Date - Fecha de vencimiento - La fecha en que la póliza deja de estar en vigor.

F
Free Examination Period - Periodo de prueba - También conocido como "los 10 días gratis para estudiar la póliza". Este es el periodo de tiempo, a partir de la fecha en que se entrega la póliza de seguro de vida o el contrato de anualidad, durante el cual el comprador puede revisarla y regresarla a la aseguradora para que se le reembolse, completa, la prima inicial. Las pólizas variables de seguros de vida tienen que incluir una cláusula de "período de prueba". Para otras coberturas esto es a opción de la aseguradora.

G.
Grace Period(s) - Periodo(s) de gracia - El tiempo - usualmente 31 días - durante el cual la póliza permanece en vigor después de la fecha en que la prima debió haber sido pagada pero no lo fue. La póliza se cancelará el día que la prima debió ser pagada originalmente, a menos que la prima sea pagada antes del término de los 31 días o el asegurado falleció. Este no es un periodo de "seguro gratis".

H
Health Maintenance Organization (HMO) - Organización de Mantenimiento de Salud - Plan de seguro de salud bajo contrato colectivo, de servicios prepagados, en el cual los inscritos tienen derecho a los servicios suministrados por los médicos, hospitales y clínicas participantes.

I
Incontestability - Cláusula de incontestabilidad - La cláusula que limita el tiempo - usualmente a dos años - en el que la compañía tiene derecho a negar el pago de una reclamación por razones de suicidio o declaraciones falsas en la solicitud de seguro.

Insurable Interest - Interés asegurable - El interés económico que se tiene en la propiedad asegurada, prerrequisito para contrato de seguro legítimo. En seguros de vida, el interés de un individuo o parte interesada - ya sea económico o emocional - en la continuación de la vida del asegurado. Asegurado - la persona o entidad amparada por la póliza de seguro.

Insurer - La aseguradora - La compañía aseguradora.

Irrevocable Beneficiary - Beneficiario irrevocable - El beneficiario con derecho adquirido a los beneficios procedentes de la póliza; un derecho que, sin autorización del beneficiario, no puede cancelar el dueño de la póliza.

 J

K

L
Lapse - Cancelación - La terminación de una póliza debido a la falta de pago de prima.

M

N
Nonparticipating Policy - Póliza de no participante - Una póliza de seguro de vida que no otorga al dueño de la póliza el derecho a dividendos.

Non-renewal - No renovación - La decisión que hace una aseguradora de no renovar la póliza.

O

P
Policy - Póliza - El contrato que la aseguradora expide al asegurado.

Policy Loan - Préstamo contra la póliza - Un adelanto que la compañía de seguros de vida da al dueño de la póliza. El adelanto está avalado con el valor efectivo de la póliza.

Preferred Provider Organization (PPO) - Organización de Proveedor Preferido - Un plan que recomienda a sus asegurados ciertos hospitales, doctores y proveedores médicos. Las PPO hacen tratos directos con los hospitales, doctores y proveedores para que den los servicios médicos a un precio más bajo del que normalmente cobran.

Premium - La prima - La cantidad que el asegurado paga a la aseguradora por obtener o mantener en vigor su póliza.

Providers - Los proveedores - Usualmente se refiere a los doctores o esos que suministran un servicio médico.

Q

R
Rated Policy - Póliza proporcional - La póliza que se expide con prima más cara para asegurar a una persona clasificada como "más riesgo que el promedio". Usualmente esta clasificación es debido a problemas de salud o empleos peligrosos.

Return Premium - Regreso de prima - La prima que se le regresa al asegurado por cancelación o enmienda de póliza.

Rider - Cláusula de enmienda - Un convenio por escrito que se adjunta a la póliza para ampliar o limitar los beneficios de la póliza. (También se conoce como "endorsement" cláusula adicional)

S
Single-Premium Whole Life Policy - Póliza de Vida con Prima Unica - Un tipo de póliza con límite de pago que requiere que se pague una sola prima.

Suicide Clause - Cláusula de Suicidio - Escrito en la póliza de seguro que especifica que la póliza no pagará si el asegurado se suicida dentro de un periodo específico de tiempo a partir de la fecha de expedición de la póliza.

Surrender Charges - Cargos de rescate - Los cargos que se le restan al valor de la póliza o anualidad cuando se rescata por adelantado. Estos cargos también se le restan si usted pide un préstamo en su póliza o si su póliza es cancelada por falta de pago.

T

U
Underwriter - El asegurador (verificador) - La persona que examina la solicitud de seguro y decide si el solicitante es aceptable y cuanto cobrarle por la prima.

Underwriting - El aseguramiento - El proceso que la aseguradora utiliza para decidir si aceptar o rechazar una solicitud de póliza.

Universal Life Insurance - Seguro Universal de Vida - La característica clave del seguro universal de vida es la flexibilidad. Dentro de ciertos límites, usted puede escoger la cantidad que quiere de seguro y las primas que desea pagar. La póliza permanecerá en vigor mientras el valor de la misma sea suficiente para pagar los costos y gastos de la póliza. El valor de la póliza es "sensible-a-interés", lo que significa que varía de acuerdo al clima de la economía en general. El bajar el beneficio por muerte y aumentar la prima aumentará la tasa de crecimiento de la póliza. Lo contrario es también cierto. El aumentar el beneficio por muerte y bajar la prima disminuirá la tasa de crecimiento de la póliza. Si no paga suficientes primas la póliza puede cancelarse sin valor antes de su fecha de madurez. (La fecha de madurez es la fecha en que la póliza cesa o madura y su valor efectivo de rescate se paga al tenedor si todavía está con vida) Por lo tanto, es responsabilidad del tenedor pagar consistentemente una prima que sea suficientemente alta para asegurar que el valor de la póliza sea adecuado para pagar el costo mensual de la póliza. La aseguradora tiene la obligación de enviarle un reporte anual, y también notificarle si usted está en peligro de perder su póliza debido a insuficiente valor.

V
Variable Life Insurance - Seguro Variable de Vida - Un tipo de póliza de por vida en la cual el beneficio por muerte y el valor efectivo de la póliza fluctúan con relación a un factor económico externo que el tenedor de la póliza escoge. Debido a que las cuentas de inversión están reguladas por la Comisión de Valores y Bolsas, a usted le deben dar un prospecto antes de comprar una póliza de seguro variable de vida.

 W
Whole Life Insurance - Seguro de por vida - La póliza de seguro de por vida es un tipo de seguro de valor efectivo. Las pólizas de seguro de por vida ofrecen protección a lo largo de toda la vida - es decir, mientras la persona viva. Desde el día que compre la póliza usted pagará la prima indicada en la póliza. La prima indicada podría ser invariable o podría aumentar después cierto tiempo, pero no cambiará de lo programado en la póliza. Es importante que estudie bien los pagos programados en la póliza para que sepa las primas que tiene que pagar y vea si en el futuro podrá hacer los pagos. La prima estará basada en la edad que usted tiene cuando compra la póliza. Al principio la prima será más cara que lo que pagaría por una póliza a término, pero a la larga, a medida que usted envejezca, si usted continúa con la póliza, su prima será menos. Una fracción del pago de su prima será depositada para el crecimiento del valor efectivo, otra para el beneficio por muerte y otra para los gastos (para las comisiones y costos administrativos) La póliza de seguro de por vida no necesita ser renovada. Siempre y cuando usted pague la prima a su debido tiempo, usted tendrá la cobertura toda su vida.